“Về bờ” dễ hay khó...?

 

VNIndex đã tăng hơn 25% từ đáy, và vẫn tiếp tục duy trì xu hướng tăng sau khi xác nhận tín hiệu. Nhiều cổ phiếu đã có mức tăng hơn 20%, 50%,… thậm chí có những cổ phiếu đã tăng 100% trong vòng 1 tháng qua.

Thị trường tích cực là vậy, nhưng hầu hết NĐT đều đang có mức thiệt hại lớn trong nhịp giảm trước và mong muốn tìm kiếm những cơ hội phục hồi nhanh, song song với đó là cảm giác lo sợ thị trường điều chỉnh trở lại. Điều này khiến NĐT vừa lo sợ nhưng lại vừa kỳ vọng, nên ảnh hưởng rất nhiều đến quyết định đầu tư.

Nếu đã là 1 NĐT chuyên nghiệp và lâu năm trên thị trường, em tin chắc rằng NĐT đều hiểu việc kiếm lợi nhuận trên TTCK là phải có kế hoạch cụ thể và kiểm soát nó. Nên em sẽ cùng trao đổi với NĐT trong bài viết hôm nay: “Về bờ” dễ hay khó...?

I. Lợi suất đầu tư bao nhiêu một năm là hợp lý?

II. Sức mạnh của lãi kép.

III. Hiểu cuộc chơi và lên kế hoạch.

-----------------------------------------------------------------------------

I. Lợi suất đầu tư bao nhiêu một năm là hợp lý?

Trả lời được câu hỏi này thật khó cho 1 mẫu số chung, bởi vì còn phụ thuộc vào kế hoạch và phương pháp đầu tư mà từng NĐT theo đuổi. Tuy là 1 câu hỏi khó, nhưng nếu xem TTCK là 1 kênh đầu tư lâu dài, và chúng ta là 1 NĐT bền vững, thì cần phải xác định được tiêu chí này sau một khoảng thời gian tham gia trên thị trường. Vừa kiểm soát được kỳ vọng, cũng như vừa kiểm soát được rủi ro mà TT mang lại.

Một cách mà em hay dùng để trả lời cho các câu hỏi khó, đó là đi tham khảo các chuyên gia đầu ngành trong lĩnh vực. Vậy, các chuyên gia trên TTCK có mức sinh lời như thế nào?

Nhà đầu tư huyền thoại Petter Lynch

Nhà đầu tư người Mỹ 77 tuổi Peter Lynch quản lý khối tài sản trị giá 2,4 nghìn tỷ USD. Trong thời gian Peter Lynch làm quản lý của quỹ Đầu tư Fidelity Magellan từ năm 1977 đến năm 1990, ông đem lại lợi suất trung bình năm 29,2% và giúp tài sản của quỹ tăng 18 triệu USD lên 14 tỉ USD. Peter Lynch được cho là một trong những nhà quản lý quỹ vĩ đại nhất mọi thời đại.

“Kẻ đầu cơ tiền vĩ đại nhất thế kỷ 20” George Soros

Trải qua một tuổi thơ dữ dội từ một cậu bé tị nạn trong chiến tranh thế giới thứ II, George Soros đã trải qua rất nhiều những khó khăn, thất bại và thành công để trở thành nhà đầu tư huyền thoại trong lịch sử.

Ông chính là chủ của Soros Quantum Fund – một quỹ đã đạt được lợi nhuận trung bình hàng năm là 30% (1970-2000). Quỹ này được đánh giá là quỹ đầu tư thành công nhất trong lịch sử kinh tế thế giới. Hiện nay, ông vẫn là chủ tịch của công ty Soros Fund Management LLC.

Nhà đầu tư vĩ đại Warren Buffett

Được biết đến là nhà đầu tư thành công nhất thế giới, tỷ phú Warren Buffett hiện đang nắm trong tay khối tài sản khổng lồ lên đến hơn 100 tỷ USD và không dừng lại ở đó. Khi được hỏi làm thế nào có khối tài sản tỷ đô như hiện tại, ông nói rằng: “Sự giàu có của tôi là kết hợp từ cuộc sống tại Mỹ, gen tốt và Lãi suất kép”.

Khá bất ngờ, một tỷ phú như ông "chỉ" đạt lợi nhuận khoảng 20% (trung bình hàng năm) khi đầu tư. Nhưng với việc tận dụng sự kỳ diệu của lãi kép, ông đã trở thành nhà đầu tư tốt nhất thế giới. Con số 20% đều đặn trong 70 năm sẽ tốt hơn nhiều so với 200% trong 7 năm!

Có thể thấy, nhiều chuyên gia đầu tư với nhiều kinh nghiệm chinh chiến trong suốt cuộc đời. Thì khi tổng kết lại thì hiệu suất đầu tư trung bình năm từ 20% - 30%, và đối với họ đây là một hiệu suất đầu tư thành công. Dựa vào các con số này, em tin rằng NĐT chúng ta sẽ tự chọn cho mình một con số mục tiêu phù hợp cho kỳ vọng của mình.

 

II. Sức mạnh của lãi kép

Con sóng thần của thị trường tiền rẻ năm 2020, số lượng NĐT F0 tăng đột biến,.. kéo theo đó là sự kỳ vọng quá mức vào TTCK. Nhiều NĐT chê mức sinh lời 20%/năm, và kỳ vọng TTCK phải mang lại hiệu suất đầu tư ăn bằng lần mới gọi là thành công.

Tuy nhiên, những mức lợi nhuận quá cao kiểu 50% - 100% là điều không khả thi trong lâu dài. Một số năm nào đó có thể được, chủ yếu là do may mắn trong bối cảnh thị trường tốt. Lợi suất đầu tư của những huyền thoại ở phần 2 là một ví dụ. Lợi suất sẽ đi kèm rủi ro, vì vậy, một mức lợi suất “khiêm tốn” là điều chúng ta có thể thực hiện và duy trì được trong dài hạn sẽ cần thiết hơn.

Albert Einstein từng nói: “Lãi suất kép là kỳ quan thứ 8 trong thế giới này. Những ai hiểu nó, vận dụng nó sẽ chẳng phải trả gì cho nó cả”. Và người thành công nhất trong việc vận dụng “kỳ quan thứ 8” này đó chính là huyền thoại Warren Buffett kể trên, ông nói rằng: “Sự giàu có của tôi là kết hợp từ cuộc sống tại Mỹ, gen tốt và Lãi suất kép”.

Vậy lãi kép có sức mạnh thế nào, và nó có phải là phương án giúp chúng ta “về bờ”, chúng ta cùng xem qua bảng tính bên dưới:

Với bài toán trên, vốn đầu tư ban đầu là 1 tỷ đồng, với hiệu suất 1 năm 20%/năm, thì sau 10 năm tổng tiền nhận được là gần 6,2 tỷ đồng. Tức là chúng ta có mức tăng hơn 6 lần trong 10 năm đầu tư, tương đương tính trung bình năm là 62% - còn hơn cả huyền thoại đầu tư vĩ đại.

Quả thật, sẽ có rất nhiều NĐT cười em nếu đọc đến đoạn này, tuy nhiên, nếu đã qua 1 chu kỳ tăng bất chấp và 1 chu kỳ giảm cũng bất chấp. Em tin rằng NĐT đều nhận diện được việc làm giàu nhanh trên TTCK là rất khó, cùng với đó cũng hiểu được rằng đây cũng chỉ là 1 kênh đầu tư chứ không phải là 1 nơi để tìm kiếm thu nhập chính.

Và nếu chúng ta thẳng thắn nhìn lại chính bản thân mình, có phải là tìm kiếm 1 hiệu suất 15% - 20%/năm sẽ dễ dàng hơn là 50% - 100%/năm không? Và thông qua số liệu trên, điều em muốn gửi gắm đến NĐT chúng ta là: đừng đặt mục tiêu quá cao để rồi không kiểm soát được kỳ vọng của mình, và cũng đừng xem thường mức sinh lời 15% - 20%/năm, nếu chúng ta duy trì hiệu suất đó đều đặn qua các năm, thì tổng mức sinh lời sẽ thật là khổng lồ.

Em nghĩ rằng, với sự kỳ diệu của Lãi kép – một chiến lược đầu tư đã được kiểm chứng, thì đây sẽ là một giải pháp hết sức hợp lý để NĐT chúng ta cùng lên kế hoạch, đồng hành và giám sát nhau để cùng “Về bờ” trong chu kỳ tăng giá sắp tới.

Nói tới đây, em tin rằng việc “Về bờ” sẽ không quá khó như chúng ta tưởng tượng, việc của chúng ta là tìm ra công thức thành công trên thị trường, phải lên kế hoạch và xác định mục tiêu ngay từ lúc đầu, kiên trì bám theo mục tiêu đó. Đồng thời dần nâng cao năng lực đầu tư cũng là một cách để đạt được những mục tiêu tài chính trong tương lai.

Tới đây bài viết đã dài. Em sẽ tiếp tục đi tới phần Hiểu cuộc chơi và lên kế hoạch thế nào trong bản tin tiếp theo…

...Đọc thêm...

VNIndex Up trend hay Úp chén

 

Thị trường bật tăng rất mạnh sau khi xuất hiện Ngày bủng nổ theo đà vào ngày 25/11/2022, em có gửi thông tin qua bản tin của em. Nếu áp dụng theo tiêu chí này thì chúng ta đã tham gia được thị trường không quá muộn.

Tính tới hôm nay, VNIndex đã tăng hơn 20%, tương ứng với mức tăng hơn 200 điểm. Sẽ rất nhiều NĐT bị bỏ lỡ con sóng tăng mạnh này, hoặc sẽ là chốt lời quá sớm, để rồi Fomo trở lại với thị trường. Vậy điều gì có thể làm VNIndex tăng thần tốc như vậy? Chúng ta nên Fomo hay chờ đợi nhịp tiếp theo?

Em sẽ cùng trả lời với NĐT các câu chuyển trên trong bản tin hôm nay: VNIndex Up trend hay Úp chén

I. Điều gì làm thị trường bật tăng mạnh?

II. Chính thức xác nhận chu kỳ tăng giá mới.

-----------------------------------------------------------------------------

I. Điều gì làm thị trường bật tăng mạnh?

VNIndex đã bật tăng mạnh mẽ, Ngày bùng nổ theo đà đã xuất hiện. Trước các thông tin về vĩ mô vẫn còn tối tăm: lãi suất, tỷ giá đã hạ nhiệt nhưng vẫn còn duy trì ở mức cao, những cảnh báo về khủng hoảng năm 2023 vẫn còn hiện hữu,… Vậy điều gì kích hoạt dòng tiên trên thị trường tăng mạnh, VNIndex bật tăng mạnh về điểm số như vậy???

Vấn đề của TTCK hay bất kỳ kênh đầu tư nào, đó chính là DÒNG TIỀN – một yếu tố rất quan trọng được em nhắc đến trong các bản tin trước. Chính vì vậy, chúng ta sẽ đi qua các yếu tố tác động lên dòng tiền thời gian qua:

1. Dòng tiền đứng ngoài thị trường được kích hoạt. Có thể thấy, sự điều chỉnh của VNIndex từ 1.300 điểm về mốc 870 điểm có thể mang lại nhiều rủi ro cho NĐT, song song với đó sẽ là cơ hội cho dòng tiền đứng ngoài. Khi mà các thông tin tiêu cực về xử lý trái phiếu, lạm phát, lãi suất dần tích cực hơn cũng như sự tăng điểm mạnh mẽ của TTCK Mỹ đã kích hoạt dòng tiền đứng ngoài ồ ạt đổ vào thị trường.

2. Áp lực giải chấp đã hạ nhiệt rất nhiều. Cụ thể là đến những CP bị giải chấp mạnh như NVL, PDR, HPX,… đều có dòng tiền tham gia, có thanh khoản trở lại, được xử lý gọn margin.

3. Dư nợ tại các CTCK đã giảm mạnh. Cụ thể có nhiều CTCK đã giảm được 70% dư nợ so với đỉnh thời gian qua, các CTCK lần lượt hạ cap price và tỷ lệ ký quỹ để kiểm soát dư nợ. Điều này cho thấy dòng tiền hiện tại trên thị trường đa phần sẽ là dòng tiền tươi, dòng tiền mang ít sự rủi ro.

4. Dòng tiền cực mạnh từ NĐT nước ngoài. Tính hết tháng 11, khối ngoại đã mua ròng hơn 4 nghìn tỷ đồng, tập trung vào các cổ phiếu có vốn hóa lớn. Cũng như một số ETF lớn đổ tiền vào TTCK Việt Nam khi thấy chiết khấu đủ lớn.

5. Thị trường đã điều chỉnh rất sâu. Trước làn sóng bán tháo trên toàn thị trường, P/E của VNIndex có lúc chạm vùng 9.x – đây được đánh giá là vùng P/E cực kỳ hấp dẫn khi mà VNINndex chỉ có 4 lần về vùng này tronng suốt 20 năm qua.

6. Các thông tin xử lý tình hình hiện tại. Cụ thể ở đây là các chính sách về room tín dụng cho ngân hàng, lộ trình xử lý trái phiếu doanh nghiệp trước hạn cũng đã được đưa ra bàn bạc và tìm cách xử lý. Điều này đã tạo tâm lý tích cực cho NĐT.

Như vậy, có rất nhiều yếu tố tác động lên dòng tiền trong ngắn hạn thời gian qua. Và dù có vì bất kỳ lý do gì, thì thông qua thanh khoản, thị trường đã giao dịch sôi động trở lại. Và yếu tố quan trọng của thị trường là DÒNG TIỀN đã được kích hoạt, từ đó tạo ra một chu kỳ sóng tăng mới cho NĐT tại TTCK Việt Nam.

 

II. Chính thức xác nhận chu kỳ tăng giá mới

Theo như bản tin gần nhất Ngày bùng nổ theo đà lần này có gì khác? em đã triển khai các tiêu chí của Ngày bùng nổ theo đà – yếu tố đơn giản để xác định chu kỳ tăng giá mới. Và điều đặc biệt hơn, đó là theo William Oneil, người đưa ra nền tảng đầu tư theo đà tăng trưởng có thêm 1 tiêu chí nữa để xác định thị trường bước vào một sóng tăng dài hạn – tiêu chí này em có đưa ra vào chu kỳ sóng tăng năm 2020. Và bây giờ, nó lại xuất hiện.

Tiêu chí xác nhận Thị Trường Con Bò – Thị Trường Con Gấu

Bò và Gấu – là cách gọi cho thị trường xu hướng tăng và xu hướng giảm. Theo nghiên cứu của William O’neil:

+ Thị trường con Bò xuất hiện, khi chỉ số có mức tăng hơn 20% tính từ đáy được thiết lập. Các đợt điều chỉnh thông thường trong xu hướng tăng của thị trường là từ 10% - 15%, và những đợt điều chỉnh như vậy không làm thay đổi toàn bộ xu hướng tăng của thị trường.

+ Thị trường con Gấu xuất hiện, khi chỉ số có mức giảm trên 20% tính từ đỉnh cao mới được thiết lập gần nhất. Các đợt tăng với mức tăng từ 10% - 15% chỉ là những đợt phục hồi ngắn hạn, và thị trường vẫn đang trong xu hướng giảm.

Hình trên là số liệu minh chứng cho nhận định này là chính xác. Cụ thể:

+ VNIndex có 2 chu kỳ tăng giá mạnh mẽ là vào năm 2016 và năm 2020, và 2 chu kỳ tăng giá mạnh mẽ này đều được xác nhận khi VNIndex có nhịp tăng hơn 20% từ đáy.

+ Trong năm 2018, khi VNIndex bước vào downtrend, đã có nhịp phục hồi kéo dài 2 tháng, tuy nhiên sự phục hồi mạnh mẽ nhất cũng chỉ ở mức 13% => VNIndex tiếp tục duy trì xu hướng downtrend tới năm 2020.

VNIndex hiện tại như thế nào?

 

Theo các phân tích, đánh giá dòng tiền ở phần I, cũng như tiêu chí về xác nhận chu kỳ tăng giá mới. VNIndex tính tới ngày 05/12/2022 đã có một mức tăng đạt 25.5% tính từ đáy 16/11/2022 - Team The S.U.N Invesment System xác nhận việc thị trường chứng khoán Việt Nam đang ở một CHU KỲ TĂNG GIÁ mới. Và các đợt điều chỉnh trong thời gian tới từ 10% - 15% sẽ chỉ là những đợt điều chỉnh bình thường, NĐT có thể an tâm trong lần giải ngân sắp tới.

Có thể, trước các thông tin về vĩ mô, nhiều NĐT vẫn còn lo ngại về chu kỳ tăng giá lần này, sẽ còn những lo sợ vì sự giảm giá cực mạnh trước đó. Nhưng NĐT hãy đánh giá lại rằng, liệu có phương pháp nào để xác định đáy của 1 chu kỳ tăng giá có tính định lượng như phương pháp trên hay không? Mọi lo lắng, đánh giá vĩ mô một phần có phần định tính của người phân tích. Nên việc có một phương pháp giúp nhận diện sớm chu kỳ thị trường đơn giản, có lịch sử chứng minh sẽ giúp chúng ta không bỏ lỡ ngay từ đầu chân sóng, tránh FOMO về sau.

Và tất nhiên, việc xác định thị trường tăng thì chưa chắc cổ phiếu mình chọn sẽ tăng. Chính vì vậy, một bức tranh lớn dễ thở hơn, giải ngân sẽ tăng tỷ lệ chiến thắng hơn, vẫn còn thêm yếu tố quan trọng là lựa chọn cổ phiếu cho danh mục của mình. Em sẽ gửi thông tin đến các bản tin tiếp theo.

...Đọc thêm...