Thị trường vào Downtrend – Hành động theo “trend”

 

VNIndex tiếp tục là những chuỗi ngày giảm điểm, sẽ còn rất nhiều NĐT – đặc biệt là những NĐT mới tham gia, sẽ khó mà chấp nhận sự biến động của thị trường thời gian qua.

Tuy nhiên, TTCK sẽ luôn như vậy, là sự kết hợp của những chu kỳ tăng và chu kỳ giảm, việc chúng ta là cần nhận diện thị trường đang ở chu kỳ nào và nên có những hành động phù hợp để giữ an toàn cho danh mục của mình theo những chiến lược cụ thể.

Dành cho tháng tiếp theo của năm 2022. Trong bản tin lần này, em gửi đến bài viết: Thị trường vào Downtrend – Hành động theo “trend”

Nội dung Email gồm các phần chính sau:

I. Thị trường Xác nhận vào downtrend dài hạn.

II. Hành động ngay bây giờ là gì?

III. Khi nào giải ngân mạnh trở lại?

_______________________________

I. Thị trường Xác nhận vào downtrend dài hạn

Trong 2 tuần trở lại đây, sự phục hồi là không đủ mạnh khi dòng tiền vào thị trường yếu ớt, cùng với đó là những biến động của TTCK Thế giới, đã mang đến những tâm lý tiêu cực cho NĐT. Phần lớn NĐT vẫn đang kỳ vọng VNIndex sẽ có những nhịp phục hồi mạnh như thời gian trước, nhưng việc kỳ vọng sẽ không hiệu quả bằng việc cần quan sát và xác định thị trường đang ở chu kỳ nào để có hành động hợp lý, sẽ giúp chúng ta chủ động hơn trong mọi quyết định.

Nếu theo dõi chuỗi bài viết của em, NĐT chắc sẽ biết đến Tiêu chí xác nhận Thị Trường Con Bò – Thị Trường Con Gấu em đã sử dụng suốt thời gian qua:

Bò và Gấu – là cách gọi cho thị trường xu hướng tăng và xu hướng giảm. Theo nghiên cứu của William O’neil:

+ Thị trường con Bò xuất hiện, khi chỉ số có mức tăng hơn 20% tính từ đáy được thiết lập. Các đợt điều chỉnh thông thường trong xu hướng tăng của thị trường là từ 10% - 15%, và những đợt điều chỉnh như vậy không làm thay đổi toàn bộ xu hướng tăng của thị trường.

+ Thị trường con Gấu xuất hiện, khi chỉ số có mức giảm trên 20% tính từ đỉnh cao mới được thiết lập gần nhất. Các đợt tăng với mức tăng từ 10% - 15% chỉ là những đợt phục hồi ngắn hạn, và thị trường vẫn đang trong xu hướng giảm.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 13/05/2022, VNIndex đóng cửa tại 1.182,77 điểm, tương đương với mức giảm hơn 22% kể từ vùng đỉnh 1.530 điểm. Như vậy, áp dụng theo nguyên tắc trên, VNIndex chính thức bước vào thị trường con Gấu – tức là bước vào xu hướng giảm dài hạn, mọi sự phục hồi bây giờ đều chỉ là những nhịp phục hồi ngắn hạn.

Nói đến đây, sẽ có nhiều NĐT nhận định hệ thống xác nhận downtrend chậm hơn các tín hiệu kỹ thuật khác. Tuy nhiên, hãy hiểu rằng, đây là những thống kê trong lịch sử và được chứng minh qua những đợt tăng/giảm của thị trường. Giống như sự điều chỉnh gần 17% trong thời gian T7/2021, hệ thống vẫn xác nhận thị trường trong uptrend. Cũng như việc xác định thị trường hoàn toàn tạo đáy vào giai đoạn T4/2020 sau khi Covid bùng phát. Việc tuân thủ các nguyên tắc này sẽ giúp chúng ta có kỷ luật hơn trong các hành động hơn là hành động theo cảm xúc.

II. Hành động ngay bây giờ là gì?

Việc xác nhận được chu kỳ của thị trường, sẽ giúp chúng ta có 1 kế hoạch chủ động hơn trong việc đầu tư, cũng như kiểm soát tâm lý của mình tốt hơn. Em xin đưa ra các hành động cần thiết bây giờ, để NĐT chúng ta cùng nhau lên 1 kế hoạch phù hợp:

1. Chấp nhận thực tế: Việc thị trường vào downtrend là sự kiện diễn ra trước mắt, chúng ta không thể bắt thị trường trở lại uptrend được, cũng như không thể bắt ông trời đang mưa phải nắng ngay lập tức vậy. Cho nên, em mong muốn NĐT chúng ta chấp nhận rằng thị trường đã vào xu hướng giảm, sau một chu kỳ tăng, thì sẽ luôn có 1 chu kỳ giảm để tạo ra nhiều cơ hội hơn.

2. Hành động cho Tài khoản của mình: mọi hành động của chúng ta sẽ xoay quanh xu hướng hiện tại của VNIndex để phù hợp.

+ Bán một nửa – giải pháp tốt nhất: hành động này chính là dành cho các NĐT đang sử dụng margin cao. Việc sử dụng margin cao trong downtrend là một sự lựa chọn không chính xác, nên dù có cố chấp đến đâu, tiếc nuối đến đâu, và khó đưa ra quyết định đến đâu – em mong muốn NĐT hãy hạ 1/2 tài khoản, việc hạ này em tin chắc sẽ làm tâm lý của NĐT thoải mái hơn trong các phiên tới.

+ Với tài khoản không dùng margin: với trường hợp này, em tin là tâm lý sẽ thoải mái hơn, em cũng mong muốn NĐT xem xét trong Danh mục những Cổ phiếu nào yếu nhất, kỳ vọng xấu nhất thì hạ dần luôn. Việc nắm giữ những cổ phiếu yếu trong downtrend là rất nguy hiểm, vì sẽ giảm điểm nhiều hơn thị trường chung, và làm chúng ta khó bắt được các cơ hội tốt khi vào uptrend trở lại.

+ Trường hợp thứ 3 là những NĐT đang đứng ngoài: em nghĩ là đây là trường hợp thoải mái nhất trong 3 trường hợp em muốn gửi đến trong bài viết này. Đối với nhóm này, thì công việc của chúng ta rất đơn giản. Cùng quan sát thị trường, lúc hoảng loạn cũng là lúc những cổ phiếu khỏe xuất hiện, hãy dành thời gian lên danh mục khỏe nhất, ít bị ảnh hưởng bởi thông tin nhất để sẵn sàng cho chu kỳ tăng sắp tới.

Có nên Bắt đáy thị trường?

Em xin phép được dùng hình trên để minh họa cho việc bắt đáy, em không nói bắt đáy ở đây là sai, em muốn nhắc đến ở đây là sự nguy hiểm của việc bắt đáy. Liệu rằng chúng ta có biết được đó là đáy hay không? Hay chỉ thực sự biết đó là đáy khi đã đi qua đáy rồi?

Cảm giác bắt đáy mang lại cảm xúc rất “sướng” cho chúng ta nếu bắt đúng, đó là cảm xúc trong đầu tư, và thuộc về cảm xúc thì đều ảnh hưởng ít nhiều đến kết quả giao dịch của mình. Đặc biệt là trong lúc thị trường giảm sâu, cụ thể vào T4/2018, VNINDEX chính thức rơi từ mốc 1.200 điểm, bước vào xu hướng giảm dài hạn, rơi về 1.100 điểm nhiều dự đoán đó là đáy; những không, VNINDEX tiếp tục rơi về vùng 1.000 điểm, rồi về vùng 880 điểm.

Các số liệu đã minh chứng cho điều đó, bắt đáy là bắt dao rơi, và rất nguy hiểm cho TK của mình. Cần phân biệt rõ việc bắt đáy và chiến lược mua gom giá thấp trong thị trường hoảng loạn. Hai vị thế, hành động và suy nghĩ khác nhau, chúng ta không nên đánh đồng việc đó. Mua và Cổ phiếu giảm, là chúng ta đã sai rồi!

III. Khi nào giải ngân mạnh trở lại?

Khi bán xong, hạ danh mục xong, hay thuộc trường hợp đang đứng ngoài chờ thời điểm. Vậy thời điểm như thế nào là đúng? Em muốn nhắc đến ở đây là khái niệm “NGÀY BÙNG NỔ THEO ĐÀ”, đây là 1 tín hiệu dựa trên dữ liệu lịch sử của Team em trong việc xác định đáy của Thị trường.

Và trong lịch sử TTCK Việt Nam, đã rất nhiều lần xuất hiện NGÀY BÙNG NỔ THEO ĐÀ để xác nhận Thị trường vào xu hướng tăng, và chúng ta cần phải có 1 tinh thần tốt, một vị thế danh mục ổn định để chuẩn bị cho sự tăng mạnh sắp tới.

Thống kê các Ngày bùng nổ theo đà (FTD) tại TTCK Việt Nam trong 2 năm qua, với 4 xác nhận chính xác. Và đây là 1 tín hiệu có tỷ lệ thành công cao giúp NĐT xác nhận khi nào nên giải ngân mạnh trở lại.

Ngày bùng nổ theo đà nên mang lại cảm giác về một cú tăng bùng nổ: mạnh, dứt khoát và thuyết phục; chứ không phải là phiên tăng nhẹ, yết ớt chỉ tầm 1½%. Khối lượng giao dịch vào ngày bùng nổ theo đà trong phần lớn trường hợp đều cao hơn mức trung bình. Ngoài ra, đỉnh của phiên giao dịch sau luôn cao hơn đỉnh phiên giao dịch trước.

“Theo nghiên cứu của IBD về tất cả chu kỳ thị trường tăng giá từ năm 1880 đến nay đã phát hiện, không có xu hướng tăng bền vững nào mà không bắt đầu bằng Ngày bùng nổ theo đà” – Trích Làm giàu từ Chứng khoán. Khi NGÀY BÙNG NỔ THEO ĐÀ xuất hiện, thì xác suất tạo đáy rất cao, và đó là thời điểm chúng ta quay lại thị trường, giải ngân mạnh tay hơn, dùng margin nhiều hơn – chứ không phải trong thời điểm thị trường biến động như bây giờ.