Chiến lược hành động trong giai đoạn nhiều thông tin

 

VNIndex đang trải qua giai đoạn khó khăn sau nhịp tăng mạnh từ đầu năm, thị trường đang đón nhận nhiều sự kiện và thông tin tiêu cực từ tỷ giá, phát hành tín phiếu của NHNN,… làm cho chúng ta rất khó xử lý danh mục một cách tốt nhất. Em xin gửi một bài viết, hy vọng sẽ mang đến góc nhìn và hành động cho NĐT ở thời điểm hiện tại: Chiến lược hành động trong giai đoạn nhiều thông tin.

Nội dung bài viết gồm các phần chính sau:

I. Các vấn đề mà báo chí đang “nói”

II. Các đặc điểm mà thị trường đang “vẽ”

III. Hành động của chúng ta?

-----------------------------------------------------------------------

I. Các vấn đề mà báo chí đang “nói”

NHNN phát hành tín phiếu và Tỷ giá

NHNN phát hành tín phiếu là điều mà rất nhiều NĐT quan tâm, bởi vì đây là nguyên nhân của việc VNIndex giảm hơn 200 điểm vào tháng 9/2023, điều này làm sự lo ngại cho NĐT ở thị trường sau nhịp tăng mạnh vừa qua. Tính đến ngày 20/03, tổng đợt phát hành lần này là 115 nghìn tỷ, tương đương NHNN đã giảm được sự “dư thừa” trong hệ thống Ngân hàng.

Việc phát hành tín phiếu lần này, được nhiều các chuyên gia nhận định rằng vẫn chưa ngừng ở 115 nghìn tỷ, mà sẽ vẫn còn tiến hành trong thời gian tới. Mục đích cho đợt phát hành này là kiểm soát tỷ giá, khi tỷ mà tỷ giá đã có mức tăng gần 2.1% so với đầu năm 2024.

Mùa Đại hội cổ đông của các công ty trong năm 2024

Giai đoạn tháng 3 – tháng 4 hàng năm, đây là thời điểm mà phần lớn các Công ty niêm yết sẽ tổ chức Đại hội cổ đông thường niên. Tại đây, sẽ công bố KQKD quý 1 của năm 2024, đồng thời sẽ là các kế hoạch kinh doanh, chi trả cổ tức trong năm nay.

Với việc tham dự, hoặc tham khảo các tài liệu của Đại hội cổ đông, NĐT chúng ta cũng sẽ biết được các chiến lược để tạo nên sự tăng trưởng trong năm nay của các doanh nghiệp, từ đó cũng lựa chọn được các doanh nghiệp chất lượng để “gửi gắm” trong tài khoản.

Trên đây là các thông tin mà em nghĩ rằng báo chí đang và sẽ nói tiếp tục trong thời gian tới. Và nó cũng là các thông tin quan trọng mà NĐT cần phải biết. Tuy nhiên, chúng ta chỉ cần biết thôi, còn để đánh giá đúng và đủ mức ảnh hưởng của các thông tin này lên hoạt động của TTCK sẽ cần thêm nhiều kiến thức chuyên môn. Nên chúng ta cần đơn giản hóa nhưng vẫn mang lại hiệu quả cho mình theo các tín hiệu bên dưới.

II. Các đặc điểm mà thị trường đang “vẽ”

Đã nói về “vẽ” thì phải dùng đến PTKT, và NĐT đã theo dõi bài viết của em sẽ biết đến khái niệm Ngày phân phối mà em đã từng nhắc đến rất nhiều lần: Ngày phân phối, đó là ngày có khối lượng phải cao hơn ngày hôm trước kèm theo đó là hành động giá tiêu cực, mức giảm điểm nên nhiều hơn mức 0.1%.

VNIndex ở thời điểm hiện tại, sau một giai đoạn tăng giá mạnh mẽ, trong phạm vi 25 phiên giao dịch chúng ta đang có 4 Ngày phân phối rõ rệt. Cụ thể là các ngày: 06/03, 08/03, 14/03 và 18/03 – các ngày này đếu đáp ứng điều kiện giảm > 0.1% và thanh khoản cao hơn ngày hôm trước.

Với “dấu vết” này của thị trường, 4 phiên phân phối đã cho dấu hiệu “quan ngại”, và tất nhiên ở đây chúng ta không được bán bất chấp mà theo như bảng trên, hãy “Tìm bất cứ tín hiệu bán nào” – điều này thể hiện sự thận trọng và ưu tiên quản trị rủi ro trước các dấu hiệu tiêu cực.

III. Hành động của chúng ta?

Thật sự mà nói, để liên kết được việc NHNN phát hành tín phiếu với diễn biến của TTCK thì yêu cầu NĐT cần thêm rất nhiều kiến thức chuyên môn, đồng thời có thêm kinh nghiệm thực tế để xử lý thông tin chính xác. Điều này làm chúng ta mất rất nhiều thời gian, và rất phức tạp trong khi “đã đầu tư thì phải khỏe”.

Mùa Đại hội cổ đông là quan trọng, nhưng với thông tin xuất hiện trên báo chí, chúng ta cũng phải đánh giá được thông tin nào mang tính ngắn hạn và dài hạn để tránh các tình huống FOMO theo thị trường cũng như đánh giá đúng tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp. Điều này cũng cần phải dành thời gian để đánh giá hợp lý.

Vì quá nhiều thông tin, nên em khuyến nghị NĐT chúng ta nên tập trung vào phương pháp giao dịch của mình, như vậy sẽ đơn giản và hiệu quả hơn rất nhiều… Với tín hiệu kỹ thuật theo phương pháp mà em theo đuổi, với 4 phiên phân phối cũng đã cho tín hiệu tiêu cực về xu hướng thị trường. Chính vì điều này, em có đưa ra hành động cho NĐT mình tham khảo như sau:

1. NĐT đang có danh mục tốt, hiệu quả từ nhịp tăng đầu năm 2024, khẩu vị đầu tư nắm giữ: đối với nhóm này, em khuyến nghị tuyệt đối tuân thủ nguyên tắc giao dịch, với 4 phiên phân phối cần phải “Tìm bất cứ tín hiệu bán nào” từ cổ phiếu của mình. Lưu ý là “Tìm tín hiệu bán” chứ không phải bán bất chấp mọi giá, nếu danh mục vẫn có những cổ phiếu khỏe và chưa có tín hiệu bán, thì chúng ta hoàn toàn an tâm và bất biến trước những thông tin ngoài kia.

2. Đối với NĐT khẩu vị Trading T+, bám bảng thường xuyên: thị trường mặc dù với các thông tin tiêu cực, nhưng GTGD vẫn tăng cao trong thời gian gần đây, luôn duy trì ở mức hơn 20 nghìn tỷ, có phiên đạt hơn 40 nghìn tỷ. Dù chiến lược này em không khuyến khích, nhưng nếu NĐT không thể “kiên nhẫn chờ đợi” thì vẫn tham gia Trading T+ được, thì lưu ý về tỷ lệ giải ngân thấp và tuyệt đối không sử dụng margin.